Bland annat hade den legendariske regissören Max Reinhardt rådfrågats, och på hans rekommendation skapades en stor vridscen och en salong med plats för ca 1 500 åskådare. För att få ett så stort antal likvärdiga platser som möjligt gavs auditoriet amfiteaterns omslutande form hellre än den vanligare radteatern med loger. Bakom den voluminösa salongen och byggnaden som helhet ligger nämligen idén om en "folkteater", och även om det tidstypiska begreppet bleknat med åren är tanken på teatern som en plats dit alla söker sig lika levande idag som någonsin.

Den ryktbare huvudarkitekten Sigurd Lewerentz och hans kollegor Erik Lallerstedt och David Helldén skapade ett av den funktionalistiska arkitekturens mästerverk. Foajén anses vara särskilt vacker, utsmyckad med konstverk av bland andra Carl Milles och Isaac Grünewald. Sedan 1994 är teatern byggnadsminnesmärkt.